الرموز المشفرة

نبذة عامة

في شهر مارس 2022، قامت سلطة دبي للخدمات المالية بنشر الورقة الاستشارية رقم 143 – تنظيم الرموز المشفرة والتي حددت نظام مقترح للأشخاص الذين يقدمون الخدمات المالية ويزاولون أنشطة أخرى في أو من مركز دبي المالي العالمي فيما يتعلق بالرموز المشفرة. وقد تم وضع القواعد الخاصة بالنظام التنظيمي المتعلق بالرموز المشفرة من قبل مجلس إدارة السلطة وقام صاحب السمو حاكم دبي بالمصادقة على التغييرات اللازمة في القانون من أجل ذلك. ستدخل التغييرات في القانون وقواعد السلطة حيز التنفيذ بتاريخ 1 نوفمبر 2022.

النظام شامل ويضع متطلبات تهدف إلى حماية المستخدمين أو المستخدمين المحتملين للخدمات المالية المتعلقة بالرموز المشفرة، كما ويعالج مجموعة من مخاطر الأعمال المرتبطة بالرموز المشفرة، بما في ذلك مخاطر مكافحة غسل الأموال / تمويل الإرهاب، ومخاطر التكنولوجيا، الحوكمة، الوصاية، الإفصاح وإساءة استخدام السوق والاحتيال.

يرجى الاطلاع على آخر المنشورات الصادرة عن سلطة دبي للخدمات المالية بخصوص هذا النظام – بيان التعقيب على الورقة الاستشارية رقم 143 - حيث نقدم شرح عن أفكارنا في مختلف المجالات التي تشاورنا بخصوصها، ومفهومنا حول القضايا الأخرى المتعلقة بتنظيم الرموز المشفرة، وكذلك نهجنا لتنفيذ النظام الجديد.

عملية ما قبل التقدم بطلب

نتوقع اهتمام كبير بهذا النظام، سواء من الشركات المرخصة حالياً، والتي قد ترغب في تغيير ترخيصها للخدمات المالية ليشمل مزاولة أعمال الرموز المشفرة، ومن الشركات الجديدة، التي تسعى للحصول على ترخيص لتقديم الخدمات المالية في مركز دبي المالي العالمي.  من أجل مساعدة الشركات على الاستعداد لعملية تقديم الطلبات، نحدد فيما يلي نهج السلطة فيما يتعلق بعملية ما قبل التقدم بطلب لمزاولة أعمال الرموز المشفرة اعتباراً من 1 نوفمبر (عند بدأ النظام الجديد).

تم تصميم نهجنا لضمان التخصيص الفعال للموارد التنظيمية ولضمان إيلاء الاهتمام المناسب للشركات الأكثر استعدادًا لعملية الترخيص ولتشغيل أعمال خدمات مالية خاضعة للتنظيم.

من يحتاج إلى التقديم؟

اعتبارًا من 1 نوفمبر، ستحتاج جميع الشركات التي تقدم حالياً أو الراغبة في تقديم الخدمات المالية المتعلقة بالرموز المشفرة في أو من مركز دبي المالي العالمي إلى الحصول على التصريح أو الترخيص المناسب من سلطة دبي للخدمات المالية. للحصول على هذا، ستحتاج الشركات أولاً إلى تقديم طلب مسبق إلى سلطة دبي للخدمات المالية عبر الموقع الالكتروني. ولتجنب الارتباك، تشمل هذه العملية الشركات الحالية المرخصة من السلطة والتي ترغب في تغيير ترخيصها ليشمل الرموز المشفرة، سواء كانت تقوم حالياً بمزاولة أعمال الرموز المشفرة أم لا.

في حال لم تكن متأكداً مما إذا كنت بحاجة إلى تقديم طلب مسبق، على سبيل المثال، لتلك الكيانات المؤسسة في مركز دبي المالي العالمي ولكن لا تخضع لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية بعد، فنحن نحثكم على مراجعة الورقة الاستشارية رقم 143، بيان التعقيب الصادر في 17 أكتوبر 2022، والقواعد الجديدة الخاصة بالرموز المشفرة، بالإضافة إلى القاعدة رقم 2-2 المنصوص عليها في الجزء العام من كتيب قواعد السلطة، والتي تحدد أنشطة الخدمات المالية ذات الصلة.

كيفية التقديم؟

ستحتاج إلى إكمال "نموذج الاتصال الخاص بالاستفسارات العامة". في هذا النموذج، يتم طلب معلومات عن شركتك لمساعدة السلطة في تحديد مدى استعدادك لتشغيل أعمال الرموز المشفرة. ومن بين مواضيع أخرى، سنقوم بتقييم:

نموذج الأعمال المقترح وفهمك لكيفية انطباق قواعد سلطة دبي للخدمات المالية ذات الصلة.

مستوى وملاءمة مواردك البشرية والمالية؛ و

مستوى التحضير الذي أجريته من أجل تشغيل أعمال الرموز المشفرة المنظمة (على سبيل المثال، ما إذا كنت قد أعددت/نفذت سياسات وإجراءات مكافحة غسل الأموال / تمويل الإرهاب وفقاً للتشريعات الاتحادية المتعلقة بمكافحة غسل الأموال والقواعد الواردة في الجزء الخاص بمكافحة غسل الأموال لسلطة دبي للخدمات المالية).

نتوقع أن تكون جميع المعلومات المقدمة إلينا محدثة ومحددة لكل طلب في النموذج. لا تقم بإعادة استخدام المستندات القديمة، أو المستندات التي ربما تكون قد قدمتها إلى جهات تنظيمية أخرى، كجزء من هذه العملية، ما لم تقم بمراجعتها بدقة والتحقق من صلتها وأنها تفي بطلبنا المحدد.

من المهم الإفصاح بشكل كامل عن المعلومات التي نطلبها، حيث تتعامل سلطة دبي للخدمات المالية بصرامة مع أي عدم إفصاح للمعلومات قد يؤثر على تقييمها، خاصة في حال وجود محاولة للتضليل. لذلك، فإنه دوماً من الأفضل الإفصاح عن المعلومات بدلاً من حجبها.

ستقوم السلطة عقب ذلك بمراجعة المعلومات المقدمة. وعند إجراء التقييم المسبق هذا، إذا كنا نعتقد أنك لا تفهم المنتج أو الخدمة التي ترغب في تقديمها، أو عدم امتلاكك للموارد المالية أو الفنية أو البشرية الكافية، عندها لن يتم قبول الطلب للحصول على ترخيص أو تغيير الترخيص القائم. بدلاً من ذلك، سنطلب منك إعادة النظر في هذه المجالات قبل إرسال نموذج تقديم مسبق آخر.

نموذج الاتصال الخاص بالاستفسارات العامة متاح هنا.

في حال عدم تقديم نموذج الاتصال الخاص بالاستفسارات العامة؟

يتوجب على الجميع تقديم نموذج الاتصال الخاص بالاستفسارات العامة والذي سيتم مراجعته باعتباره جزء من عملية التقديم المسبق. اذا كنت شركة مرخصة من سلطة دبي للخدمات المالية وكنت، مباشرة قبل بدء العمل بالنظام، تمارس الأعمال المتعلقة بالرموز المشفرة، فسيكون لديك ستة أشهر للحصول على الموافقات المناسبة من أجل الاستمرار بتلك الأعمال (يمكن خلال هذه الفترة الاستمرار بمزاولة النشاط نفسه ولكن لا يمكن توسيع الأنشطة).

اذا كنت شخصاً في مركز دبي المالي العالمي لا يمتلك ترخيص للخدمات المالية، ولكن كنت تمارس نشاطاً للخدمات المالية يتعلق بالرموز المشفرة قبل تاريخ 1 نوفمبر 2022، فسيتعين عليك تقديم نموذج الاتصال الخاص بالاستفسارات العامة إلى سلطة دبي للخدمات المالية والحصول على التصريح المناسب قبل الاستمرار بمزاولة هذا النشاط. خلاف ذلك، وفي حال لم يكن لديك ترخيص للقيام بالنشاط، فستعتبر من عداد مخالفي القانون وقواعد السلطة.

تصنيف الرموز

الرسم البياني رقم 1: تصنيف الرموز في مركز دبي المالي العالمي

يوضح الرسم أعلاه نظرة عامة موجزة عن منظومة الرموز في مركز دبي المالي العالمي.

الرموز المشفرة المعترف بها وعملية الاعتراف

لا يمكن القيام بالخدمات المالية والأنشطة الأخرى المختلفة إلا باستخدام الرموز المشفرة المعترف بها، وهذا يعني الرموز التي أقرتها سلطة دبي للخدمات المالية بأنها تفي بالمعايير المنصوص عليها في القاعدة رقم 3أ-3-4 من قواعد الجزء العام في كتيب قواعد سلطة دبي للخدمات المالية. يمتد هذا الحظر ليشمل المشتقات المتعلقة بالرموز المشفرة، والصناديق أو مديري المحافظ الذين يستثمرون بشكل مباشر أو غير مباشر (على سبيل المثال، من خلال هياكل الصناديق الأخرى، بما في ذلك صناديق المؤشرات المتداولة أو المؤشرات) في الرموز المشفرة. يرجى الاطلاع على القاعدة رقم 3أ-2-1(1) من الجزء العام للحصول على التفاصيل الدقيقة لهذا الحظر.

هناك طريقتان يمكن من خلالهما الاعتراف بالرموز المشفرة من قبل سلطة دبي للخدمات المالية.  الأولى في حال تضمينها في القائمة الأولية للرموز المشفرة التي نشرتها السلطة عند بدء العمل بالنظام. والطريقة الثانية هي في حال تقدم شخص ما إلى سلطة دبي للخدمات المالية بطلب للاعتراف برمز مشفر ويتم منح الاعتراف لهذا الرمز (كونه يفي بالمعايير المنصوص عليها في القاعدة رقم 3أ-3-4 من قواعد الجزء العام في كتيب قواعد سلطة دبي للخدمات المالية).يمكن تقديم طلب للاعتراف برمز مشفر من قبل مُصدر أو مطور الرمز المشفر أو عن طريق شخص مرخص له (مثل مشغل مرفق تداول متعدد الأطراف (Multilateral Trading Facility)) أو بواسطة مقدم طلب الحصول على وضعية الشخص المرخص. سيتعين على مقدم الطلب التقديم باستخدام النموذج الصحيح المحدد من قبل سلطة دبي للخدمات المالية وتقديم المعلومات ذات الصلة بتقييم الرمز المشفر مقابل المعايير المنصوص عليها في القاعدة رقم 3أ-3 من الجزء العام.  ويشمل ذلك توفير معلومات عن الوضع التنظيمي للرمز المشفر في مناطق الاختصاص الأخرى؛ وما إذا كانت هناك شفافية كافية فيما يتعلق بالرمز المشفر؛ وحجم وسيولة وتقلبات أي سوق قائم لهذه الرموز المشفرة؛ فضلاً عن كفاية وملاءمة التكنولوجيا المستخدمة. أما بالنسبة للرموز المشفرة المربوطة بعملة إلزامية (Fiat Crypto Tokens)، بالإضافة إلى المعلومات المذكورة آنفاً، يتوجب تقديم المعلومات المشار إليها في القاعدة رقم 3أ-3-4(4) من الجزء العام، مثل المعلومات المتعلقة بكفاية الاحتياطات، مما يدل على قدرة الرمز المشفر بالمحافظة على سعر ثابت، وبأن هناك شخص مسؤول بشكل واضح أمام المستثمرين عن الرمز المشفر.

ستقوم سلطة دبي للخدمات المالية بعد ذلك بتقييم الطلب وتقرير ما إذا كان يجب منح الاعتراف للرمز المشفر. وعند الاعتراف برمز مشفر، ستقوم السلطة بنشر الإشعار الخاص بالاعتراف على موقعها الرسمي. وفقاً لأحكام القانون التنظيمي، ستقوم السلطة أيضاً بنشر والاحتفاظ بسجل عن الرموز المشفرة المعترف بها.

من أجل تقديم طلب للاعتراف برمز مشفر، يجب إرسال استفسار إلى البريد الإلكتروني [email protected] وسيتم بعد ذلك إرسال نموذج طلب الاعتراف برمز مشفر.

الرموز المشفرة المعترف بها

قامت سلطة دبي للخدمات المالية بنشر القائمة الأولية للرموز المشفرة المعترف بها، وهي متاحة هنا.

وستقوم سلطة دبي للخدمات المالية بنشر الاشعارات عندما يتم الاعتراف بأي رموز مشفرة أخرى (أي: عند تقديم طلب للاعتراف برمز مشفر).